銅、鋅、鋁和其他金屬對(duì)電氣化趨勢(shì)至關(guān)重要。在能源轉(zhuǎn)化過程中需要建設(shè)大量新的綠色基礎(chǔ)設(shè)施，這將極大地促進(jìn)這些金屬的消費(fèi)。全球大宗商品交易巨頭托克(Trafigura)的首席執(zhí)行官魏潔明(音譯)最近在接受英國(guó)金融時(shí)報(bào)和其他媒體采訪時(shí)表示，在低碳化和電氣化的全球轉(zhuǎn)型下，對(duì)銅、鎢、鋁、鎳和其他產(chǎn)品的需求將大幅上升，預(yù)計(jì)銅等供應(yīng)緊張的金屬將再創(chuàng)新高。

自2020年第二季度以來，全球大宗商品價(jià)格一直飆升。銅價(jià)在近10年內(nèi)于2月底創(chuàng)下新高，隨后大幅下跌。

根據(jù)相關(guān)的市場(chǎng)分析，預(yù)計(jì)未來十年全球銅消費(fèi)量將增長(zhǎng)1000萬噸，比目前的市場(chǎng)總量增長(zhǎng)30%至40%，魏告訴本報(bào)。新需求的1/3來自運(yùn)輸行業(yè)，1/3來自能源基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。以風(fēng)力發(fā)電為例。離岸風(fēng)電場(chǎng)的銅使用量是傳統(tǒng)能源基礎(chǔ)設(shè)施的五倍。

大宗商品交易商最敏銳地意識(shí)到全球供應(yīng)鏈的波動(dòng)性。他們受益于市場(chǎng)通過全球采購(gòu)、儲(chǔ)存、混合和交貨而吸收的沖擊。

托克集團(tuán)首席執(zhí)行官魏潔明(Jeremyweir)

托克集團(tuán)是世界上最大的金屬和礦產(chǎn)貿(mào)易商之一，也是世界上最大的石油和石油產(chǎn)品貿(mào)易商之一。2020年，該公司的總收入達(dá)到1470億美元，石油和石油產(chǎn)品的交易額為2.677億噸，金屬和礦物的交易量為9760萬噸。托克的主要業(yè)務(wù)還包括運(yùn)輸和包租，這些業(yè)務(wù)與大宗貿(mào)易密切相關(guān)。石油和石油產(chǎn)品占總收入的2/3，而金屬和礦產(chǎn)占1/3。2020年，在財(cái)富500強(qiáng)榜單上排名第27位的是金屬和礦產(chǎn)。

魏潔明說，在綠色轉(zhuǎn)型趨勢(shì)下，中國(guó)有明確的碳排放減排目標(biāo)，美國(guó)拜登政府正在大力推進(jìn)交通電氣化進(jìn)程，歐洲也推出了一項(xiàng)綠色新政，這意味著全球?qū)G色環(huán)?；A(chǔ)設(shè)施和電氣化基礎(chǔ)設(shè)施的投資將是前所未有的，這將刺激各種金屬，特別是銅的消費(fèi)。但他警告說，需求面的增長(zhǎng)正在加快，供應(yīng)方仍需要大量前期投資來勘探和開采，這可能會(huì)阻止供應(yīng)方迅速應(yīng)對(duì)需求方面的變化。

這些(供應(yīng)和需求緊張)的情況不僅我們這些從事實(shí)物商品交易的人知道，而且投資界也知道，因此會(huì)有許多人在市場(chǎng)上投機(jī)價(jià)格。這種投機(jī)行為不僅發(fā)生在國(guó)際交流上，也發(fā)生在國(guó)內(nèi)(國(guó)內(nèi))交易所。他認(rèn)為，正是由于投資行為，大宗商品價(jià)格才不會(huì)直線波動(dòng)。有些人看到了進(jìn)入市場(chǎng)的機(jī)會(huì)，但太多人會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)過熱，從而導(dǎo)致價(jià)格調(diào)整和大宗商品價(jià)格波動(dòng)。

魏潔明預(yù)測(cè)，銅市場(chǎng)將出現(xiàn)整體供不應(yīng)求的局面。如何改變供需不平衡？唯一的動(dòng)機(jī)是價(jià)格。

對(duì)于石油市場(chǎng)而言，魏潔明認(rèn)為，石油仍將是重要的能源。石油需求將緩慢萎縮，但這一過程將持續(xù)多年。

全球石油和天然氣生產(chǎn)商在2020年受到石油價(jià)格暴跌和石油需求萎縮的沉重打擊，但在2020年財(cái)政年度(從2019年10月1日至2020年9月30日)，市場(chǎng)波動(dòng)極大，達(dá)到60億美元，同比增長(zhǎng)186%，凈利潤(rùn)比2019年翻了一番，達(dá)到16億美元。

在2020年，托克的石油和石油產(chǎn)品交易行業(yè)尤其強(qiáng)勁，主要原因是，由于環(huán)境極其動(dòng)蕩和市場(chǎng)扭曲，大宗商品交易公司對(duì)服務(wù)的需求增加。此外，在新冠肺炎疫情的第一波期間，一些相對(duì)薄弱的大宗商品交易公司無法履行合同，也無法向客戶提供緊急支持，這也為金融實(shí)力強(qiáng)大的大宗商品交易公司(包括Tok)帶來了巨大的市場(chǎng)機(jī)遇。

從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，投資者投資傳統(tǒng)化石燃料的意愿正在減弱，基礎(chǔ)設(shè)施以及石油勘探和開發(fā)的投資都在下降，這一趨勢(shì)在未來不太可能逆轉(zhuǎn)。短期內(nèi)，中國(guó)市場(chǎng)的石油需求已經(jīng)恢復(fù)，美國(guó)的石油需求正在好轉(zhuǎn)，但在歐洲，復(fù)蘇仍然相對(duì)緩慢。到夏季，油價(jià)將緩慢上漲，預(yù)計(jì)到今年年底，油價(jià)將達(dá)到每桶71美元、每桶72美元或每桶75美元左右。

全球能源格局正在發(fā)生深刻的變化，傳統(tǒng)的大宗商品交易商也在受到影響。魏潔明說，托克最近建立了一個(gè)新的電力和可再生能源部門，并將繼續(xù)加大對(duì)清潔燃料和替代能源的投資，如儲(chǔ)能和氫能源技術(shù)。我們將如何適應(yīng)市場(chǎng)的變化和新趨勢(shì)，這在很大程度上取決于市場(chǎng)的力量。