倫敦，12月7日-歐元驟降三周低點！歐洲央行或迎2024年降息風(fēng)暴！周四歐洲央行（ECB）可能在3月份早些時候降息的預(yù)期升溫，使歐元觸及三周低點，而日本政策轉(zhuǎn)變的前景使日元自一月以來首次大幅提振。受2024年利率預(yù)期的劇烈重新定價推動，歐元正迎來自5月以來的最大周跌幅，盡管對周五美國非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)的謹(jǐn)慎態(tài)度使交易波動保持在較低水平。

通貨膨脹下降、德國等主要經(jīng)濟(jì)體放緩以及勞動力市場疲軟促使交易員們認(rèn)為到9月份，利率將從當(dāng)前的4%降至3.0%，僅在兩周前的預(yù)期為3.4%。因此，歐元本周對瑞士法郎創(chuàng)下八年低位，并對英鎊創(chuàng)下三個月低位。

“歐元區(qū)鴿派重新定價的速度比美聯(lián)儲和其他G10央行更為激進(jìn)。但主要的區(qū)別在于，美聯(lián)儲仍有足夠的數(shù)據(jù)來反擊，” TraderX 策略師邁克爾·布朗說?！癊CB能指出什么來證明他們可以對明年寬松步伐的迅速推動提出反對呢？”他說。

ECB將于下周四召開2023年的最后一次會議。對于最近利率的重新定價，政策制定者幾乎沒有提出任何抵制，甚至是眾所周知的鷹派伊莎貝爾·施納貝爾也表示不再考慮加息。法國央行行長弗朗索瓦·維勒魯瓦·德·加洛在周三的一次采訪中告訴一家法國報紙，2024年可能出現(xiàn)降息的問題。

維勒魯瓦表示，“通貨緊縮的發(fā)生速度比我們預(yù)想的更快”。本周歐元下跌0.95%，目前兌美元升至1.07795。兌瑞士法郎持平于0.9422法郎，略高于0.9415的隔夜低位，創(chuàng)下自2015年初瑞士央行取消兩種貨幣之間匯率錨定以來的最低水平。

日元表現(xiàn)強(qiáng)勁

與此同時，周四日元是表現(xiàn)最佳的貨幣，兌美元升幅超過1%，升至三個月來的最高水平。日本央行一直是維持超低利率政策的唯一持續(xù)者，這使得日元兌美元跌至數(shù)十年來的最低水平，并引發(fā)了貨幣當(dāng)局可能干預(yù)支撐匯率的猜測。

預(yù)期日本央行將暗示即將結(jié)束這一政策，而下周的會議可能提供這樣的機(jī)會。日本央行行長上田一夫周四表示，央行在將短期借款成本脫離負(fù)利率領(lǐng)域后有幾種選擇。市場認(rèn)為這可能是變化即將發(fā)生的跡象，推動了一直受到投機(jī)者大量做空的日元走高。

兌日元的美元最后下跌了1.3%，至145.325?！斑@可能反映了我們已經(jīng)看到的倉位。市場對日元的空頭頭寸非常非常重，我們在2024年的共識中，市場普遍認(rèn)為這將是結(jié)束負(fù)利率的一年。因此，這表明市場準(zhǔn)備好抓住任何可以找到的東西，” TraderX 的布朗說。

美元指數(shù)上月下跌3%，目前下跌0.3%，至103.87，離兩周高位不遠(yuǎn)，焦點主要集中在周五的就業(yè)數(shù)據(jù)上。本周其他美國就業(yè)數(shù)據(jù)顯示勞動力市場在軟化，但并未顯示出實質(zhì)性的疲軟。根據(jù)芝加哥商品交易所的FedWatch工具，期貨市場正在定價到明年3月降息的概率為60%，較一周前的50%有所上升。

但分析人士認(rèn)為這可能有些過火。加元對美元保持穩(wěn)定，每美元1.3587，此前加拿大銀行在周三將其關(guān)鍵的隔夜利率維持在5%，并與最近其他中央銀行形成對比，未排除另一次升息的可能性。