倫敦，2023年9月27日-美元觸及10個(gè)月高點(diǎn)，歐元和英鎊暴跌，專家警告日元或再遭干預(yù)！周三，美元兌主要貨幣對(duì)升至10個(gè)月高點(diǎn)，將歐元和英鎊推至6個(gè)月低點(diǎn)，并使日元深陷干預(yù)區(qū)域，因美國(guó)長(zhǎng)期利率可能持續(xù)上升的前景困擾了市場(chǎng)。

美國(guó)國(guó)債在最近的大規(guī)模拋售后穩(wěn)定下來(lái)，盡管收益率仍然接近16年來(lái)的峰值，但美元仍然保持強(qiáng)勁。歐元最后報(bào)1.0567美元，較此前的1.0555美元低點(diǎn)下跌0.1%。單一貨幣本季度有望下跌超過3%，是一年來(lái)表現(xiàn)最差的季度。

英鎊也下跌0.1%，報(bào)1.2149美元，此前在周三早些時(shí)候觸及了1.2135美元的6個(gè)月低點(diǎn)，本季度可能下跌超過4%。與此同時(shí)，美元指數(shù)達(dá)到了106.32的10個(gè)月高點(diǎn)。諾迪亞的高級(jí)外匯策略師Dane Cekov表示：“現(xiàn)在很明顯，市場(chǎng)認(rèn)為美國(guó)的長(zhǎng)期收益率將在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)保持較高水平。這是美元的主要推動(dòng)因素?！?/p>

“自從我們看到10年期收益率達(dá)到4.5%以來(lái)已經(jīng)有一段時(shí)間了。”近日，美聯(lián)儲(chǔ)官員已經(jīng)提出，央行可能需要進(jìn)一步提高利率，盡管上周保持利率不變，但堅(jiān)定了其鷹派的貨幣政策立場(chǎng)。這導(dǎo)致美國(guó)國(guó)債收益率上升至多年來(lái)的高點(diǎn)，因?yàn)樨泿攀袌?chǎng)已經(jīng)調(diào)整了對(duì)美國(guó)利率可能達(dá)到的峰值以及貨幣條件可能保持較緊的預(yù)期，這一點(diǎn)比最初預(yù)計(jì)的更長(zhǎng)?；鶞?zhǔn)10年期收益率最后報(bào)4.503%，此前曾在前一交易日達(dá)到4.566%的16年高點(diǎn)。兩年期收益率為5.047%。

升高的美國(guó)國(guó)債收益率對(duì)日元構(gòu)成了困擾，日元兌美元報(bào)149.06，接近周二觸及的149.185的11個(gè)月低點(diǎn)。美元/日元匯率對(duì)長(zhǎng)期美國(guó)國(guó)債收益率的變化非常敏感，特別是在10年期方面。日元兌美元的緩慢但穩(wěn)定的下跌至每美元150的心理水平已經(jīng)讓交易員高度警惕，以尋找日本當(dāng)局是否有干預(yù)的跡象，因?yàn)楣賳T們加大了對(duì)不斷下滑的貨幣的言辭攻勢(shì)。

有人認(rèn)為，150區(qū)域是一個(gè)紅線，可能會(huì)促使日本當(dāng)局采取干預(yù)措施，就像他們?nèi)ツ晁龅哪菢?。RBC Capital Markets的亞洲外匯策略負(fù)責(zé)人Alvin Tan表示：“（對(duì)美元/日元的）基本上行壓力（來(lái)自債券收益率）太大了，不容忽視。”

“即使進(jìn)行了干預(yù)，除非債券收益率真正開始大幅下降，否則不會(huì)永久將美元/日元匯率拉低。”周三公布的日本央行7月會(huì)議紀(jì)要顯示，政策制定者們一致認(rèn)為有必要維持寬松的貨幣政策，但在中央銀行何時(shí)結(jié)束負(fù)利率方面存在分歧。

在其他地方，澳元下跌0.30%，報(bào)0.6380美元，幾乎沒有對(duì)周三的數(shù)據(jù)做出反應(yīng)，數(shù)據(jù)顯示澳大利亞上個(gè)月通脹加速，符合預(yù)期。City Index的高級(jí)市場(chǎng)分析師Matt Simpson表示：“今天的報(bào)告對(duì)澳大利亞儲(chǔ)備銀行的決策不會(huì)產(chǎn)生影響，我認(rèn)為他們將在下次會(huì)議上將利率保持在4.1%?！?/p>

瑞典克朗兌美元和歐元的走勢(shì)與最近的趨勢(shì)相反，因?yàn)樯现苤醒脬y行宣布將對(duì)其外匯儲(chǔ)備進(jìn)行部分套期保值以減小風(fēng)險(xiǎn)。諾迪亞的Cekov表示：“瑞典克朗最后購(gòu)買ll.014克朗，本周迄今已下跌超過1%，處于7月中旬以來(lái)兌瑞典貨幣的最大周跌幅?！?/p>